前期宏观情绪大幅降温，盘面对此已有一定消化，多品种呈现止跌企稳态势。基本面层面，出口新接单明显走弱，不过中下游期现及空单回补等暂时对冲了这一影响，钢厂在手订单状况良好，市场抛压暂时不大。同时，煤矿超产检查趋严及后续阅兵限产预期仍存，因此盘面下方有一定支撑。综合来看，前期支撑盘面上涨的宏观乐观驱动有所减弱，而基本面虽抛压不大，但终端需求（尤其出口）尚未有效释放，向上动力亦显不足。短期而言，盘面上下空间有限。

宏观：

1. 中国央行主管媒体：加强个人境外收入监管，境外买卖股票收入也要缴税。

2. 特朗普再度以买俄油发难，威胁大幅提高印度关税，在美上市印度ETF转跌。报道：欧盟将对美国的贸易反制措施暂停6个月。瑞士面临谈判“竞赛”，以降低39%关税；瑞士黄金贸易成为特朗普关税政策焦点。

3. 特朗普将在“接下来几天”内选择新的美联储理事，并在三至四天内宣布新的劳工统计局局长。特朗普要安插更多“自己人”，让美国就业数据“更透明、可靠”。

4. 前美联储三号人物：美联储内部分歧被夸大，两位反对票理事另有动机。

钢材

1.中国人民银行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，《意见》要求，完善并购贷款政策，支持链主企业聚焦产业链上下游开展“补链”“延链”型投资，带动全产业链协同发展。支持矿企在符合国家产业政策的前提下，加快重要矿产增储上产，提高战略性资源供应保障能力。

2.据SMM统计，建材方面，本周建材检修影响量为127.64万吨，环比上周减少0.8万吨，下周建材检修影响为122.60万吨，环比本周减少5.04万吨。热轧方面，本周热轧检修影响量为17.57万吨，环比上周增加12.28万吨，下周热轧检修影响为17.57万吨，环比本周持平。

3.Mysteel了解到，近期马来西亚螺纹钢以约480美元/吨送达价格成交至新加坡市场，折合CFR价格在475-480美元/吨之间。不过截至发稿，相关成交量及交货时间尚未获得明确确认。据市场反馈，目前马来西亚资源在新加坡市场的主流报盘维持在480美元/吨送达，而中国资源则在本周一将报价上调至490-500美元/吨CFR新加坡，报价按理论重量计。

4.据初步统计数据，俄罗斯冷轧板材供应量在2025年7月保持基本稳定。尽管国内需求持续疲软，出口销售在稳定总体出货量方面发挥了关键作用。 数据显示，俄罗斯钢厂7月商用冷轧板和卷的出货量约为34.8万吨，较6月仅微降1%。国内市场需求依旧低迷，下游加工企业受限于资金压力，采购极为谨慎；中间商即便以较低的采购量补库，也难以实现库存的正常化。

5.7月28日-8月3日，10个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计146.7万平方米，环比增长3.8%，同比下降17.7%；二手房成交（签约）面积总计199.59万平方米，环比下降6.5%，同比增长4.7%。

6.5日全国建材成交仍表现一般，市场保有较高活跃度，刚需尚可，期现、单边也有成交，全天整体成交量较前一日基本持平。

铁矿石

1.Mysteel最新统计：中国47港进口铁矿石库存总量14310.97万吨，环比周一增加29.24万吨。周期内随着港口铁矿石到港量回升，卸货入库量增加致使港口库存开始累库，本期除沿江和华东库存下滑外，其余地区港口库存环比均有不同程度的增加。另外，上周后半周随着台风天气影响减弱，铁矿石船舶集中抵港，致使港口压港环比有所趋严。 

2.7月28日-8月3日，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1284.0万吨，环比下降70.9万吨，库存延续了下滑态势，当前库存绝对量处于第三季度以来的较低水平。

3.8月5日津冀地区主流钢企铁水不含税成本为2130.2220元/吨，较上周涨20-30元/吨，折合钢坯含税成本为2874-2966元/吨。按当前含税普方坯出厂价3080元/吨来算，盈利114至206元/吨。

4.据SMM统计，本周(8月2日至8月8日)，高炉检修带来的铁水影响量为107.80万吨，环比上周检修影响量增加2.7万吨。下周(8月9日至8月15日)高炉检修带来的铁水影响量为111.2万吨，环比本周将增加3.4万吨。

5.8月5日铁矿石远期市场活跃度较好，平台上有四笔成交，两笔PB粉分别以61%计价99.08和99.4成交，金布巴粉以9月指数-4.5成交，BRBF以62%计价104.65成交；矿山私下议标方面，有纽曼未筛分块、SP10块和SFGB，其中SFGB以-16.5%结标。二级市场上贸易商报盘积极性较好；买家询盘活跃度尚可。港口现货市场活跃度尚可，主流品种价格上涨5-8元左右。

双焦

无

废钢

铜\铝

1.【几内亚撤销了阿联酋全球铝业的采矿特许权】外电8月5日消息，根据周一晚间宣布的一项法令，几内亚以违反其采矿法规为由撤销了授予阿联酋全球铝业（EGA）子公司的铝土矿特许权，并将其转让给一家新成立的国家支持的公司Nimba Mining。此举进一步加剧了围绕精炼厂建设的僵局，并突显了西非军事统治国家为夺回对战略矿产资产的控制权所做的努力。EGA通过其几内亚氧化铝公司（GAC）子公司在几内亚的业务包括690平方公里的采矿特许权，其中包含约4亿吨铝土矿矿产资源。自去年10月当局暂停其铝土矿出口和采矿业务以来，EGA一直与几内亚政府存在争议。（上海金属网编译）2.【广元：加快打造川陕甘渝铝物流中心】广元市经济和信息化局再回复广元市委员会意见时称，加快打造川陕甘渝铝物流中心，稳定开行国内铝锭图定班列、再生铝原料海铁联运国际班列，持续拓宽铝原料和产品进出口通道。加快川陕甘国际木材贸易中心项目建设，力争2027年底前建成投用。认真落实《广元市现代物流中长期发展规划（2023—2035年）》，加强产业园区规划建设与物流枢纽的衔接和联动发展，支持青川、剑阁、旺苍等5个县区建设产业物流园，打造铝基新材料等工业园区物流节点。根据产业发展需求和交通区位条件，加快建设铝基新材料等产业物流节点“多中心”，推动“物流+制造”协同布局和融合发展。（广元市经信局）

不锈钢

1、【禁出口政策显威力！印尼靠镍下游产业一年狂揽339亿美元】综合新华社8月5日消息，印度尼西亚能源与矿产资源部部长巴利尔·拉哈达利亚5日表示，得益于政府实施的镍矿出口禁令及下游产业深度发展，该国2024年镍相关产品出口额飙升至339亿美元，创下历史新高。（51不锈钢）

2、【中国台湾省新光钢铁看好第四季不锈钢市场前景】中国台湾不锈钢卷板加工企业新光钢铁股份有限公司预见钢市将迎来积极转变，近期钢价已稳定在较高水平。董事长蔡成霆表示，随着中美互征关税政策落地，以及中国严格执行减产措施并加大基建投入，市场不确定性已显著降低。 蔡成霆预计市场情绪将在今年第四季度或明年第一季度转向乐观。尽管上半年面临美国报复性关税及新台币大幅升值等逆风，他仍认为下半年市场将趋于稳定。此外，蔡成霆指出，台湾地区可能对进口越南冷轧不锈钢展开反倾销调查，此举有望减少低价进口产品，从而助力稳定本土钢价。（中国钢铁工业协会不锈钢分会）